投资要点

本周（6 月18 日-6 月24 日）计算机（中信）指数上升0.13%，跑赢创业板指数2.70 个百分点，跑赢上证指数2.43 个百分点，位列全行业第4 名。

(资料图)

核心观点：朝乾夕惕，全面拥抱AI+。

朝乾夕惕，计算机景气投资进入下半场。7 月将至，板块上半年业绩逐渐成为市场关注重点。目前已进入计算机投资时钟的复苏兑现窗口，下游IT 需求改善渐入佳境，景气度不断提升，业绩、估值均处于上行通道中。建议围绕主赛道，挖掘Q2 业绩增速同比改善较为明显标的。

全面拥抱AI+，继续首推AI 算力产业链。本周AI 产业迎来政策推进，网信办发布境内深度合成服务算法备案清单（2023 年6 月）。清单显示，包括百度、腾讯、火山引擎等在内的巨头部分生成式算法完成备案，应用侧有望加速繁荣，建议全面拥抱AI+，继续首推AI 算力链。

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工业互联：赛意信息、宝信软件、华大九天、中望软件风险提示：板块业绩不达预期；下游需求存在景气度不稳定的风险；科技创新可能带来短期业绩下降。